说到发源与英国的zopa，就不能不提到egg.com这家网络银行。在egg.com被收购之后，在金融行业力摸爬滚打多年的Richard Duvall，James Alexander，Sarah Matthews. Dave Nicholson又敏锐地捕捉到了更大的商机。这一次，他们创立了Zopa，网络世界的第一个p2p的银行。
这这里，你可以把你手里的闲钱放贷，你也可以向别人借贷，最重要的是，避开了传统的银行，也避开了那高额的利差。你可以得到远比银行存款高的利息，你也可以获得远比银行贷款低的利息，而Zopa， 这个未来银行的杀手，作为中间人，只收取同银行相比少得可怜的0.5％的利息。
风险降低了，那就开始我们的借贷之旅吧.首先注册，记得，密码需要是数字和字母的组合哦，纯粹的数字和字母都没办法成功。（佩服Zopa安全考虑机制，不愧为金融人），但是输入出生年月日得自己动手，却有些麻烦。还好，一切顺利，进入到borrow和lend页面。抱歉，由于不是英国本土居民，看来暂时我们还是没法在Zopa上发财了，可惜。美国加州的居民也可以开始在Zopa上发财了。不过由于美国每个州的金融政策略有不同，其他州的居民可能还要等上一段时间哦。
Zopa，未来的银行杀手。正是因为Zopa的盈利模式不可限量，大名鼎鼎的风险投资商Benchmark在大方地投入1000万美金之后，又毫不犹豫地投入了1300万美金。在Zopa还没有发展壮大，银行家们准备着怎么迎接它的必杀招呢？在Zopa还没进入中国之前，中国的IT精英和金融精英准备着怎样迎接它的到来呢？
简介编辑本段回目录
Zopa：互联网上第一家P2P银行编辑本段回目录
Zopa的创立者为理查德·杜瓦(Richard Duvall)、詹姆斯·亚历山大(James Alexander)、萨拉·马休斯(Sarah Matthews)和大卫·尼克尔森(Dave Nicholson)，他们曾经发起组建了英国最大的网上银行——Egg银行(http://www.egg.com/)。随后，他们看到了金融业的巨大商机，转而联合创立了Zopa公司。
操作流程
Zopa平台的借贷操作实践非常简单。
首先，客户要在Zopa平台(http://www.zopa.com/
Zopa平台内的贷款人可以提供500～25000英镑的贷款，以贷款利率竞标，利率低者胜出。贷款人贷给某个特定借款人的资金最低可以达到10英镑，最高不限(主要因为出于分散风险的考虑，一笔500英镑的贷款将至少覆盖50个借款人，每个借款份额可以达到10英镑)；借款人可以借入 1000～15000英镑的借款，借款资金均是按月偿还，但借款人提前还款不会收取任何的违约金或罚息。
如何借款
在注册完成之后，借款人若想成功融资，要拥有Zopa平台的风险评级，并以此确定借款利率水平。在Zopa公司与Equifax信用评级公司签署的相关协议的基础上，借款人的个人信用评级由Zopa平台参照该借款人在Equifax信用评级机构的信用评分确定。完成上述程序之后，可以进行以下借款步骤：
-核定当日借款利率。根据Zopa平台内的当日资金交易状况，以及成功撮合的借贷利率分布水平，运用平台内的贷款计算器(Loan Calculator)核定当日的借款利率。
-提出借款请求。在Zopa平台内录入借款人相关信息，包括自身及家庭情况、借款用途、借款金额及信用评级，以及最高借款利率等信息。Zopa平台将根据借款人的信用评级，安排进入相应等级的细分市场(譬如，A*、A、B和C级细分市场)，结合借款金额、愿意支付的最高借款利率，将借款请求列示在 Zopa平台内的借款页面上。
-获得贷款。贷款人参考借款人的信用水平，结合借款人愿意支付的最高利率，以贷款利率竞标，并设定贷款金额。经过Zopa平台管理层考察核准后，借款人在确定是否申请还款保障保险之后，就可以获得贷款人提供的资金，从而满足融资需求。如果借款人计划申请还款保障保险，则还要行使一套Zopa平台内的相应投保手续。
如何放贷
-选择特定信用评级的贷款对象。贷款人在注册完成之后，首先选择特定信用评级(譬如A*、A、B和C级)的贷款对象，并结合借款期限(譬如，12个月、 24个月、36个月、48个月和60个月，但常见贷款期限为36个月)，在可供选择的贷款市场中进行借贷交易，譬如3个A*级市场(A*12、A*24和 A*36)、5个A级市场(A12、A24、A36、A48和A60)、5个B级市场(B12、B24、B36、B48和B60)和5个C级市场 (C12、C24、C36、C48和C60)。参考借款人的信用评级，结合贷款期限，贷款人以自身贷款利率参与竞标，利率低者胜出。
-贷款人将资金转入Zopa账户内，以备借款人按照预设条款将资金转账。根据贷款资金投向的分散程度，贷款人的针对某个特定借款人的贷款金额最低为10英镑，最高为25000英镑。
-Zopa平台在考察核准之后，将借款人的借款请求与贷款人的资金供应进行匹配撮合。借贷双方在成功撮合以后，贷款者可以确定资金成功贷出的部分，以及仍然滞留于Zopa个人账户内的资金额度，以备后续资金借贷交易。
Zopa借钱给网上陌生人 点到点金融服务诞生编辑本段回目录
随着互联网技术的发展和普及，点到点金融服务的概念浮出水面。据英国《泰晤士报》日前报道，Zopa的概念相当独特，基本上不再通过银行，而是采取个人对个人的借贷策略，有钱可供出借的人在网络上列出金额、利率和想要出借的时间，其中有些人提供的利率相对较低，但对借贷人信用度要求较高；而如果利率较高，出借条件可能更有弹性。与此同时，需要资金的人也可以比较各个贷款“产品”，确定适合自己的方案。如果贷款人提出的贷款利率太高，没有人愿意借入，资金只能存放在原处，贷款人将获得Zopa提供的3.5％的收益。因为没有中间结构，出借方和借款方都可以找到最符合自身利益的交易。
该网站被描述成“私人金融领域的易趣”，自2005年3月创建至今，已吸纳了7.8万多名会员，借贷发生额超过200万英镑。目前Zopa上贷款人的税前平均回报率为7％，与平均贷款利率一致。
Zopa有严格的贷款审核程序，只吸纳排名前50％的借款人成为会员。“每个人都经过鉴别和验证”，网站创始人之一兼首席运营官亚特兰大表示，“我们与三家信用咨询机构合作，审核所有申请人的真实身份。此外，我们的申请表比银行更复杂，我们甚至会询问申请人的易趣信用度。这是个不同寻常的信用衡量方式，但非常有效。”
当然，Zopa考虑到了个人对个人借贷交易可能存在的风险。该公司为用户提供了一个配套系统，把出借金额分为50笔，出借人的钱实际上同时借给了50个不同的借贷者，而且同一个人不会获得两笔钱。因此，即使有人拖欠不还，出借人面临的风险也大为降低。除此之外，借贷双方还将获得具有法律约束力的合同。Zopa每月都会整理偿还记录，如果有人没有按时还款，该公司同样会采取类似于银行的补救措施。
Zopa盈利来源主要包括向借款人收取0.5％的费用，以及向贷款人收取0.5％的年费。同时，该网站还经英国金融服务署批准，向贷款人出售还款保障保险，并将那些没能通过其借款审核的申请者引荐到其他贷款公司。
Zopa的出现，使得个人贷款不再依靠银行，资金借入或借出整个过程无需银行的介入。从理论上讲，借钱者可以低于银行的利率借到钱，而出借者则可以高于银行的利率出借，因此能够实现双赢。Zopa需要做的就是确保安全、公平的交易，在概念上也秉持着个人对个人的借贷策略。Zopa作为一种新型投融资模式，如今正加速在欧美等国的拓展速度，对传统的银行借贷服务构成了一定挑战。当然，由于目前中国征信体系不够健全和完善，贸然发展这一模式时机还不尽成熟，借贷业务将面临较大风险。但又有谁能断言，若干年后日益发展壮大的Zopa们，不会冲击甚至取代传统银行的借贷服务，在全球金融市场上大行其道呢？
网上互助借贷平台兴起新型融资风潮编辑本段回目录
甩开银行 上网借贷去
网上互助借贷平台兴起新型融资风潮
文／何崇阳
一种号称“私人金融领域的易趣(eBay)”的新型融资模式——P2P(即“peer-to-peer”或“person-to-person”，指个人对个人)金融服务，正在给传统商业银行造成巨大的冲击和影响。这种模式依托互联网技术，强调客户之间的互助合作，能够利用网上互助借贷平台来完成借贷双方之间特定利率下的任何数额的借贷行为。
尽管被称为新型融资模式，P2P的雏形其实由来已久，可以追溯到最早的互助借贷(Social Lending)模式——“标会”或“台会”——亲戚、朋友及社会团体之间通过小额信贷来解决对资金的燃眉之需。随着互联网技术的发展及普及，互助借贷平台延展至网络空间，运作范围及参与群体迅速拓宽，借贷金额及社会影响逐步扩大。
新模式的代表者为英国的Zopa公司和美国的Prosper市场公司，两家公司分别成立于2005年3月和2006年2月。凭借便捷自助的操作模式、低廉的费率、双赢的利率和差异化的定价机制，这两家公司已经成为P2P融资领域网上互助借贷的佼佼者。
挑战传统
日前，一家名为Social Futures Observatory的英国调查公司，针对Zopa公司客户开展了一项专项调查，对比传统金融服务与新型融资模式的差异，统计结果令人大跌眼镜：
81%的贷款人对Zopa平台的风险控制表示满意，只有4%的贷款人对主流金融机构的风险控制表示满意；
70%的借款人对Zopa平台的风险控制表示满意，只有1%的借款人对传统银行的风险控制表示满意；
74%的客户认为Zopa平台有助于自主创业，只有4%的客户认为银行有助于自主创业。
从上述数据对比可以看出，在客户认可度方面，以Zopa和Prosper平台为代表的P2P融资模式相对于传统的银行等金融机构存在明显优势。
新型融资模式的优势包括优惠的借贷利率、透明的资金管理、近距离的交易空间，在赢得客户的同时，P2P融资模式因其广阔的发展空间，已被全球著名风险投资机构看好。
截至目前，Zopa公司和Prosper市场公司均得到了风险投资基金的巨额投资。仅在2006年度，Zopa公司在先后获得贝西默风险投资合伙人公司(Bessemer Venture Partners)、基点投资公司(Benchmark Capital)和威灵顿风险投资公司(Wellington Partners Venture Capital)1500万美元的投资，又获得德丰杰风险投资公司(DFJ)合伙人Tim Draper和罗兰家族(Rowland)500万美元的风险投资。同期，Prosper市场公司也先后从风险投资基金阿塞尔投资合伙人公司(Accel Partners)、基点投资公司(Benchmark Capital)、富达风险投资公司(Fidelity Ventures)和奥米迪亚网络公司(Omidyar Network)融资2000万美元，与Zopa公司在2006年的融资总额相当。
不足之处
当然，新型融资模式若想全面稳步发展，尚需弥补不足。
-扩大知名度
P2P融资模式的萌芽及发展历程较短，客户的认识了解及接受使用程度不够。对于Zopa平台和Prosper平台而言，稳步扩大规模实力以及更大范围的影响与知名度，使得更多客户了解互助借贷平台交易，掌握应用互助借贷平台的操作应用技能，增加对借贷平台安全运营及风险防控的信心，应是其谋求全球稳健发展的首要任务。
-加强贷款人权益保护
作为新兴借贷方式，P2P融资模式在贷款人的权益保护方面仍需加强。以Zopa平台为例，虽然能够为借贷双方提供还款保障保险，但Zopa公司毕竟不是银行，不能像银行一样受到英国金融服务补偿计划(The Financial Services Compensation Scheme)的保障。而这一计划规定，当银行经营不善而倒闭时，存款人可以享有最高为31700英镑的保障——存款人2000英镑以下的存款会得到100%赔付，2000～33000英镑之间的存款按照90%的赔付，由此，最高赔付额度可达到31700英镑。
-坏账控制能力尚待确证
由于P2P融资模式的运营实践时间较短，其贷款坏账控制能力尚待确证。仍以Zopa平台为例，虽然宣称坏账率仅为1%左右，但其风险防范及坏账控制能力仍然受到金融机构的质疑，这有两方面原因：
*Zopa平台的低坏账率，主要缘于其只核准拥有良好信用记录、年收入在1万英镑以上的借款对象进入，但这样的客户对象与客户范围与银行没有可比性；
*一笔贷款通常于贷款中期开始显现拖欠或违约情况，但Zopa公司成立时间至今仍不足3年，多数5年期贷款的拖欠或违约现象还未暴露。
Zopa：互联网上第一家P2P银行
Zopa全称为英国Zopa网上互助借贷公司，Zopa是“可达成协议的空间(Zone of Possible Agreement)”的缩写。
Zopa的创立者为理查德·杜瓦(Richard Duvall)、詹姆斯·亚历山大(James Alexander)、萨拉·马休斯(Sarah Matthews)和大卫·尼克尔森(Dave Nicholson)，他们曾经发起组建了英国最大的网上银行——Egg银行(www.egg.com)。随后，他们看到了金融业的巨大商机，转而联合创立了Zopa公司。
操作流程
Zopa平台的借贷操作实践非常简单。
首先，客户要在Zopa平台(www.zopa.com)内注册，填列详尽的个人资料。其中，登陆密码须为数字和字母的组合，以构筑金融安全防范基础。注册成功之后，方能登陆进入平台借款及贷款页面，进行相关借贷操作。借贷双方达成的借款利率，主要因贷款人的风险喜好程度而定，风险偏好型的贷款人会追求较高的利率水平，而谨慎的贷款人则会确定较低利率去规避相关风险。
Zopa平台内的贷款人可以提供500～25000英镑的贷款，以贷款利率竞标，利率低者胜出。贷款人贷给某个特定借款人的资金最低可以达到10英镑，最高不限(主要因为出于分散风险的考虑，一笔500英镑的贷款将至少覆盖50个借款人，每个借款份额可以达到10英镑)；借款人可以借入1000～15000英镑的借款，借款资金均是按月偿还，但借款人提前还款不会收取任何的违约金或罚息。
如何借款
在注册完成之后，借款人若想成功融资，要拥有Zopa平台的风险评级，并以此确定借款利率水平。在Zopa公司与Equifax信用评级公司签署的相关协议的基础上，借款人的个人信用评级由Zopa平台参照该借款人在Equifax信用评级机构的信用评分确定。完成上述程序之后，可以进行以下借款步骤：
-核定当日借款利率。根据Zopa平台内的当日资金交易状况，以及成功撮合的借贷利率分布水平，运用平台内的贷款计算器(Loan Calculator)核定当日的借款利率。
-提出借款请求。在Zopa平台内录入借款人相关信息，包括自身及家庭情况、借款用途、借款金额及信用评级，以及最高借款利率等信息。Zopa平台将根据借款人的信用评级，安排进入相应等级的细分市场(譬如，A*、A、B和C级细分市场)，结合借款金额、愿意支付的最高借款利率，将借款请求列示在Zopa平台内的借款页面上。
-获得贷款。贷款人参考借款人的信用水平，结合借款人愿意支付的最高利率，以贷款利率竞标，并设定贷款金额。经过Zopa平台管理层考察核准后，借款人在确定是否申请还款保障保险之后，就可以获得贷款人提供的资金，从而满足融资需求。如果借款人计划申请还款保障保险，则还要行使一套Zopa平台内的相应投保手续。
如何放贷
-选择特定信用评级的贷款对象。贷款人在注册完成之后，首先选择特定信用评级(譬如A*、A、B和C级)的贷款对象，并结合借款期限(譬如，12个月、24个月、36个月、48个月和60个月，但常见贷款期限为36个月)，在可供选择的贷款市场中进行借贷交易，譬如3个A*级市场(A*12、A*24和A*36)、5个A级市场(A12、A24、A36、A48和A60)、5个B级市场(B12、B24、B36、B48和B60)和5个C级市场(C12、C24、C36、C48和C60)。参考借款人的信用评级，结合贷款期限，贷款人以自身贷款利率参与竞标，利率低者胜出。
-贷款人将资金转入Zopa账户内，以备借款人按照预设条款将资金转账。根据贷款资金投向的分散程度，贷款人的针对某个特定借款人的贷款金额最低为10英镑，最高为25000英镑。
-Zopa平台在考察核准之后，将借款人的借款请求与贷款人的资金供应进行匹配撮合。借贷双方在成功撮合以后，贷款者可以确定资金成功贷出的部分，以及仍然滞留于Zopa个人账户内的资金额度，以备后续资金借贷交易。
Prosper：创建客户组模式
Prosper是美国繁荣市场公司(Prosper Marketplace) 的简称，Prosper由克里斯•拉尔森(Chris Larsen)联合他人于2006年2月在美国加州旧金山市创立，是美国金融史上第一个P2P银行。克里斯•拉尔森曾是美国先驱型网上按揭及个人贷款提供商——“E-loan”公司的联合创立人，现担任Prosper的首席执行官。
操作流程
同Zopa一样，在Prosper平台内的借贷操作实践非常简单。凡是具有美国合法公民身份，超过520分的个人信用评分、社会保障号、个人税号、银行账号的注册客户，均可以从事Prosper平台内的借贷交易。
借款人可以申请特定利率下1000～25000美元之间的无担保贷款。Prosper平台内借款人的借款期限通常为3年，要求按月还款，且无提前还贷的违约金或罚息。与Zopa平台不同的是，Prosper平台建议加入“客户组”以获得更为优惠的借款利率，同时鼓励“客户组”内借贷。
如何借款
与Zopa平台的操作类似，借款人在完成Prosper平台内的客户注册，并获取在Prosper平台内的信用评级之后，方可进行借贷交易。客户信用评级结果由Prosper平台参照该借款人在益百利(Experian)信用评级公司的信用评分确定。
在完成上述操作步骤之后，借款人就可以进入Prosper平台内的资金借贷页面。譬如， Joe Davis申请一笔小额借款，详细说明借款原因及个人情况，并列出借款额度为3000美元、最高利率为7%的借款请求。随后，包括Lisa在内的贷款人，参照Joe Davis的信用评级(如AA、A、B、C、D、E或HR级)，确定贷款额度，并以自身设定的贷款利率参与竞标，利率低者胜出。最终，所有竞标成功的贷款资金将汇总形成Joe Davis的3年期贷款。
Prosper平台较Zopa平台重要的改进是引入了“客户组”的概念。在Joe Davis列出借款请求之前，他通常要申请加入某个“客户组”，以谋求较为优惠的借款利率。在经过“客户组”负责人考察批准之后，Joe Davis就成为了该“客户组”成员，并因为贷款人对该“客户组”较高的信用评价而享受优惠借款利率。当然，如果Joe Davis未能如期还款，将直接影响该“客户组”信用水平，使得全“客户组”成员的借款利率的优惠程度下降。
如何放贷
Prosper平台同样会把贷款人的资金分成若干小份，贷给多个借款人，以有效分散风险来确保稳定收益。
贷款人应浏览Prosper平台内借款市场上的借款需求，以及借款人的信用评级。在考察核准“客户组”的信用状况及还款记录之后，贷款人就可以特定贷款额度下的贷款利率竞标，利息低者胜出。最后，所有中标的贷款资金被归集汇总为借款人的借款资金，并等待交易确认。随后，借款人将按月偿还贷款本息，直至本息结清。
P2P网络银行重振经济编辑本段回目录
去年，由于美国证券交易委员会(SEC)决定将一些P2P融资工具当作证券来管理，使得这种业务的前景突然暗淡下来，很多P2P贷款公司都关闭了，Prosper在6个月前也关闭了自己的贷款平台。不过，加州要开明些，就向Prosper开了绿灯，允许该公司重新开业，并允许其经营最新的被称为OpenMarket(开放市场)的服务，该服务可让任何金融机构证券化贷款组合并转售给P2P贷款公司。
Prosper将贷款组合进行证券化，并通过拍卖的方式出售，使贷款的真实价值更加透明。不过只有当前提供的、期限至少为三个月的贷款才能证券化。虽然这样肯定也会漏了一些关键的细节，但有一点是肯定的，即Prosper贷款平台消除了一个瓶颈因素，绕开了几乎所有纽约评级公司的与证券有关的工具。
由于得到加州政府的许可，Prosper将继续经营P2P借贷系统，个人可以像以前一样向他人贷款。Prosper网站的一些选设置项也扩大了借贷者和贷款者的交易范围，例如，如果你要获得一笔5000美元的小企业贷款，我可通过Prosper借钱给你，但我不会将所有钱都借给你，而是看你是否符合我设定的条件，如果符合了，才会借一部分给你，最终你借到的5000美元中也可能只有100美元是属于我的，这也大大降低了双方的风险。
根据拉尔森提供的数据，Prosper公司现在拥有约80万用户，其中约10万用户为贷款者，平均每笔贷款的数额为6000美元，迄今该系统贷款总额为1.8亿美元。
在Prosper上，想借钱的人要先登记资料进行最基本的信用征信，并提供一篇计划书，告诉大家需要这笔钱做什么用、设定你能接受的利率底限，然后就是等待放款人放款。
对于放款者的人，则是先转一笔钱进Prosper存放，再进行类似拍卖的步骤进行竞拍;放款者可以看到借款者的信用状况，包括有没有房屋、信用额度多少、有没有欠缴记录等等。放款者也可以问借款者问题，例如，问他现金流状况等等，以最后决定要下标的最低利率和放款金额，例如，10%的利息，提供50美元借款。
如果最后集资总额达到了借款目标，那么Prosper就以当时最高的借款利率为准，放款给借款方了。这时，放款者将会拿到证券化的债权。Prosper会发行一个和借款相同金额的债券给放款者持有。借款方每个月固定还款，用户手中的债券金额就会逐渐减少，但存在Prosper中的可动用现金则会增加，其中包括借款者还的本金和利息。
参考文献编辑本段回目录
http://www.cbinews.com/htmlnews/2009-05-06/95719.htm
http://www.netbanker.com/zopa/
