巨头鏖战金融大数据编辑本段回目录
当阿里金融崛起，腾讯借道微信破局之际，百度也不甘沉寂参与推出理财产品，“三马”联手打造的互联网保险巨头——众安在线保险也即将开业。互联网巨头频频发力，对传统金融巨头而言，是颠覆？融合？还是“鸡蛋碰石头”,最终无力挑战？在竞相追逐互联网金融概念的浮华背后，是否存在隐忧……机构天下今起推出系列报道，对大数据时代互联网金融作深入剖析。
壁垒大降 得数据者得天下
近日基金淘宝店正式上线，国泰、华夏以及富国等基金公司的店铺销量超出预期，仅上线当天华夏现金增利货币的交易就超过600笔。然而，流量导入带来的销量只是第一步，互联网金融如火如荼所依靠的不仅是简单的“通道”,背后隐藏的是大数据时代的鲜明特征：数据的积累和挖掘分析。
借助大数据，金融机构可以直接锁定客户需求。一位曾就职于保险公司电商的人士向中国证券报记者讲述了“5%的秘密”.此前，淘宝为解决买卖双方退货时的运费纠纷，引入某保险公司提供退货运费险，经统计，淘宝用户运费险索赔率在50%以上，也就是说，10个淘宝用户购买运费险，5个以上将会退换货，该保险公司需要赔付，该产品对这家保险公司带来的利润只有5%左右，仅从保险公司的角度，这个产品并不是很成功，但是该公司仍然坚持在做，并且又有新的保险公司“加盟”.其秘密在于，客户购买运费险后保险公司就可以获得该客户的个人基本信息，包括手机号和银行账户信息等，并能够了解该客户购买的产品信息，从而实现精准推送。假设该客户购买并退货的是婴儿奶粉，那么保险公司就可以估计该客户家里有小孩，可以向其推荐关于儿童疾病险、教育险等相关产品，这比5%的利润更有吸引力。
利用数据来分析客户的购买倾向，从而实现精准营销，其实国外的电子商务网站早已运用自如，比如亚马逊的推荐系统可以根据客户浏览信息，找到产品的相关性，并快速做出推荐。
这一思路，显然可以运用到理财产品销售上，例如，淘宝理财已经上线保险、银行、基金等理财产品，当阿里从每个客户身上搜集大量的数据，包括日常消费、理财产品购买行为、信用卡还款、余额宝充值等等，就可以基于这些数据分析其中的相关性，并且为需要的金融机构提供客户群素描。显然，金融机构的营销人员会非常需要这类数据。
近期基金、保险等机构纷纷向苏宁、京东等大电商平台抛出橄榄枝“求合作”,然而微博作为社交平台，由于没有沉淀资金、没有销量，遭受金融机构的冷落。但是在大数据时代，任何有价值的数据都不应被忽视。以美国的Twitter为例，上亿用户每日发送数亿的微博，拥有海量的数据，Twitter与其他公司达成了协议，该公司通过对微博进行分析，就可以获得客户的反馈或营销活动效果判断，这显然比公司自己发放调查问卷来获得客户反馈更快、更便捷。
艾瑞咨询表示，大数据在网络营销领域的价值包括，通过挖掘整合大数据，实现精准化、个性化营销。在国内，拥有大数据实力的“BAT”百度、阿里和腾讯具有各自的数据优势：百度掌握搜索数据，阿里掌握购物及社交数据，腾讯掌握社交及关系数据。“BAT”发力大数据营销，可以通过收集互联网用户的各类数据，如地域分布等属性数据，搜索关键词等即时数据，购物行为、浏览行为等行为数据，以及兴趣爱好、人脉关系等社交数据，可以在广告推送中实现地域定向、需求定向、偏好定向、关系定向等定向方式，实现精准化、个性化营销。
然而，“BAT”利用现有的数据优势，向金融数据资源伸出了触角。据了解，阿里新建“聚宝盆”的金融集群，主要面对金融客户，前后投入巨大资源。这个金融集群主要满足金融客户安全需求的集群，将与公共服务区别开。
中信证券（行情，问诊）董事长王东明4日表示，互联网公司逐渐进入金融领域，很大程度上使得大数据时代给整个金融行业带来民主化趋势。“原来很多人认为有牌照的公司和有政府监管的对象才能做金融公司，而随着大数据时代到来，特别是互联网时代的推进，使得各个行业所谓的进入壁垒大幅度在降低。”从数据的整理和分析上看，各行业专业人员对数据的专业化分析，还会提炼很多无法想象的东西。
大数据时代，得数据者得客户，得客户者得销售天下。
天弘上“云” 互联网平台先行
继余额宝之后，天弘基金又跑在互联网金融的前列，近期天弘基金成功登上阿里云，并将余额宝升级至2.0版本。业内人士表示，云计算和大数据将成为电商的核心，而天弘借助阿里，已经和其他基金公司远远拉开了距离。
依托云平台，金融机构能够节省巨大的成本。业内人士分析，云是未来发展方向，这个趋势是不可逆的，金融机构必须顺应。此外，借助云平台，金融机构得以专注于自己的核心业务，并可以大幅降低成本。阿里云是一个基础平台，在这个平台上，金融机构可以扩展应用。“金融机构关注的重点应该在哪？不是IT技术问题，而是应该放在应用开发、产品创新。如果为了安全什么都要自己去做，包括自己去搭建基础平台，那这么大的人力和资金投入，会有很多公司承受不了。”该人士说，以余额宝为例，如果天弘基金自己投入IT来运营维护，需要上百人。然而借助云计算，实现专业化分工，基金公司就能侧重于理财产品、金融服务创新领域，发挥自己的价值。
除了降低成本和提升应用开发效率，天弘基金也有望分享阿里的数据资源，这块宝贵的财富，是银行在内的金融机构都求而不得的。有基金业内人士透露，天弘基金未来可能会在数据上有一些动作，天弘已有的数据源，加之与淘宝、支付宝等外部数据源的合作，天弘基金可能会成为基金业甚至是资管行业里数据的“新贵”。
也有业内人士称，开放的数据才能产生更大的价值，支付宝母公司将控股天弘基金，这才给了天弘基金能够接入阿里大数据的机遇，而其他金融机构很难与互联网公司实现数据共享。
“战争中没有人会愿意与对手分享武器。即便是天弘与阿里，分享的也不大可能是基础数据，双方可能会有严格的权限划分。”接近天弘基金的业内人士透露，目前他们之间的数据合作方式可能是，阿里先对原始数据进行整理，之后呈现的数据形态再供天弘基金使用。“淘宝、天猫的数据一定程度能反映经济走向，未来特定行业的价值在哪，可以通过这些数据去挖掘，这里面蕴藏巨大的商业价值。”
互联网金融分析师陈凯撰文认为，与传统金融业相比，互联网公司，特别是电商平台，其掌握的核心优势在于支付渠道和海量的数据积累，活性高，变化频繁，能够对借款人的资本信用做即时、快捷的评估，并进入贷款操作流程。第三方支付的电商金融，之所以能够依赖电商平台开展内部的商户信贷业务，并通过频繁的资产交易做大规模，最本质的优势在于电商用户的交易数据和频率，能够确保平台的信贷不良率控制，大幅领先于银行的小微贷业务。如阿里金融，通过数据化的平台开展征信操作，将商户的信贷风险控制在较低的程度，从而能够实现日均100万左右的利息收入。其他电商，苏宁、腾讯、京东等，不管是自己开展小贷业务，还是和银行合作开发信贷产品，所利用的也无非是电商平台上的客户数据。
银行反守为攻 “黑马”横空出世
大数据的价值已经得到互联网公司以及金融机构的认可，谁掌握的“拼图”图块多，谁就能快速拼出客户的图谱，成为真正的王者。然而，目前来看，谁都不愿意轻易地交出自己手上的“拼图”,于是，互联网公司、银行、支付机构等各个海量数据的拥有者展开了激烈的数据争夺战。
显然，各方均掌握了独特的数据资源，淘宝拥有大量的购物数据，腾讯有着大量的社交数据，百度则盘踞搜索数据，各大银行掌握着金融数据，支付机构的优势在于生活支付数据。数据意味着财富，各方的目标都盯住核心数据的争夺。银行与互联网公司强强联手可能是更好的选择，然而，联手最终走向对手。据了解，早在几年前，银行和阿里就开始谈合作了，尤其2011年，多家银行与阿里合作，但是最终并未成功，问题就是在于，双方都认可真正的大数据要包括线上和线下数据，但是双方都不愿意分享。“如果马云把客户数据都给了银行，银行可以直接找客户，把马云复合19%的放款利率拿走。同样，银行也不愿意把客户数据给马云，因为马云一直挂念着要申请银行牌照，拿到牌照后银行的客户就都成马云的了。”业内人士直言不讳。
近两年，大型商业银行也开始建立自己的电商平台，打造自己的网上商城。宏源证券（行情，问诊）分析，商业银行挑战电商市场，其主要目的并不在于网上商城营业收入，而是在扩展客户数量数据同时，使客户数据立体化，并利用立体数据进行差异化服务，了解客户消费习惯，预测客户行为。
然而，从实际效果来看，银行电商平台的流量有限，传统银行互联网化效果并不尽人意。加之阿里、百度加快金融布局的步伐，淘宝理财、百度理财上线后产品层出不穷，将会快速建立自己的金融数据库。银行显然陷入被动局面。
在互联网金融分析师陈凯看来，在电商平台以及其他互联网金融没有成熟之前，大多数交易数据还是通过银行渠道进行的，但是银行内部的IT后台系统并没有对这部分数据进行配比、分析和挖掘，在开展外部业务时往往是用相对简单的信贷审核方法：资产、债务、现金流水等，而大多数数据都躺在银行里面“睡觉”.而电商平台为主的数据平台崛起之后，银行的资金流和数据流开始被分流，大部分商品的交易信息流开始转移到电商上，银行慢慢被“后台化”,成为简单的资金提供者和汇兑方，失去了对部分数据的掌握。所以，银行在开展小微信贷和消费信贷等需要频繁数据作支撑的信贷时，没有电商那么得心应手。但无可否认，在一些大额核心客户的服务上，银行还是掌握绝对的优势，传统的信用合规方法也管用。
不久前，横空出世的民生电商将成为数据争夺战的一匹“黑马”.民生电商董事长尹龙介绍，民生电商选择的是数据整合模式，“民生电商不要银行牌照，我一定不去做银行，我们做的是学习前期银行和阿里的经验，实现线上线下的整合，能否拿到双方的数据，就要再谈。”据了解，民生电商所整合的数据将超出互联网与金融的简单范畴，以泉州为例，线下数据方面，当地政府会将工商、质检、自来水公司等等数据组织到民生电商，民生电商会派人去获取金融需要的数据；此外，民生电商通过帮小微企业提供免费的财务服务，了解企业的资金情况，并通过帮助其线上销售而了解其产品销售情况，从而掌握地方企业的线上线下相关数据。
“我们和阿里最大的区别在哪？一，客户管理方式不同，淘宝的客户是散养，我们要做的是圈养。2B这端，我们是一拖四，小企业卖东西，我们来整合平台；我们正在做一个系统，联合100家二线电商，同时在这个上面销售。2C端，我们是完全会员制。二，市场细分不同，我们在完善电子商务体系，今天真正在电商平台买东西的是年轻人，购买的是低价品。我们想让社会中上层人士也成为我们的客户。”尹龙说。
银行加速布局大数据“蓝海”
随着互联网金融的崛起，银行渐渐感受到大数据时代来临所带来的金融脱媒的压力，同时也意识到深挖数据所带来的强大竞争力。
大数据时代，一些传统的银行业务不断被赋予新的内涵，传统的业务模式也正不断地革新，银行的服务对象和业态格局也正发生着深刻的变化。中国证券报记者了解到，国内商业银行今年以来正紧锣密鼓地加速布局大数据蓝海，纷纷推出各种业务的线上平台。在部分业务领域，银行间的竞争已经硝烟味十足。
激战：线上供应链金融
由于供应链金融业务对供应链上下游企业的信息流较为依赖，因此成为银行布局大数据时代的“兵家必争之地”.中国证券报记者了解到，多家银行目前正在把供应链金融业务从“线下”搬到“线上”.
去年年底，平安银行宣布推出“供应链金融2.0”系统，把“线上”供应链金融进一步升级。系统涵盖了预付线上融资、存货线上融资、线上反向保理、电子仓单质押线上融资、核心企业协同、增值信息服务、公司金卫士等产品。通过这些产品，企业可在线完成合同签约、融资申请、质押物在线入库、存货管理、打款赎货等业务。
今年三季度，招行也推出“智慧供应链金融平台”.供应链上下游企业的订单、应收账款、存货和运输仓储等信息可以通过该平台进行分类归集和传递到所需的供应链各方。招行可以通过实时分析处理业务项下的额度信息、交易信息、资金信息、物流信息等各类数据，自动识别和控制信用风险。客户可以在线随时测算当前可以在招行申请贷款的金额，自助发起融资申请，平台在线自动审批，实时放款。
记者了解到，除了平安、招行以外，民生、中信、光大、兴业等多家银行也在供应链金融领域发力。客户经理这一线下人工处理的角色正渐渐从供应链金融业务中淡出，取而代之的是线上智能化系统。
招行一零售部门人士对记者表示，各家银行研发线上供应链系统有望大幅度提升业务办理的效率和大幅降低操作成本。过往一些需要办一天到几天的业务，现在通过线上系统可能几秒钟就能办完。
该人士认为，线上供应链金融系统还有助于降低小企业的融资门槛：“在供应链业务领域，存在着大量的频繁、小额的散单。在传统的供应链业务模式下，这些散单因为手工处理成本太高，所以很难获得银行融资支持。线上平台的推出彻底突破这一瓶颈，运用在线电子化的自动处理技术，降低了银行原来的供应链融资门槛，使得更多客户能获得银行的融资支持。”
互联网与金融走向融合
记者了解到，招行在5年前就开始推行大数据，希望使客户和客户经理之间能有更精准的了解。但是，新上任的招行零售部门总经理胡滔近日表示，跟互联网的企业相比，银行仍然有很大差距。
“因为我们的客户经理可以弥补数据的不足。而互联网的企业没有客户经理，没有服务人员，只能靠数据识别。我们认为后者是更加可扩展、标准化和低成本的方式，银行必须走到这一步。”胡滔说。
平安银行副行长赵继承则认为，互联网企业做金融也面临一些局限，网络工具不能替代非标准化产品，网络金融的服务范围和边界有一定的局限。
赵继承预计，未来互联网和金融发展趋势一定是融合的，不走融合的道路，纯互联网技术办金融也很难成功；金融企业如果不利用互联网技术武装和改变自己，也会被淘汰。
众“宝”泛滥 风险初露端倪
余额宝一鸣惊人之后，各大基金公司、第三方销售、第三方支付机构推出的“宝”层出不穷，但随之而来也引发了很多问题，诸如百度百发的销售合规性、某基金公司货币基金产品潜在业务风险等等。业内人士认为，互联网金融的核心在于风险管理，而对于互联网金融的监管可以考虑成立专门的互联网金融监管局。
诸“宝”争宠 上演“宫廷”大戏
余额宝的成功触发了基金公司与互联网公司对于货币基金创新的想象力，天天基金网、数米网、汇添富、华夏等多家机构纷纷推出类似的产品，并且取得了一定的规模。
有业内人士估计，目前天天基金网的活期宝和华夏基金的活期通规模可能有100亿元左右，数米基金网的现金宝大概数十亿元。就在不久前，华夏基金与百度合作推出的百度理财B,一日就获得了10亿元的规模。
分析人士表示，通过传统银行渠道销售的货币基金，往往规模变动非常大，但是互联网销售的货币基金规模较为稳定，这将有利于货币基金管理。甚至借助于互联网大数据分析，基金经理可以预期明天头寸，准确预计流动性需求，简化了货币基金管理。
类余额宝产品的确为基金公司带来了显着的规模增量，但是也带来一些负面影响。近日，有媒体称，某基金公司旗下创新货币产品遭举报而被叫停，该产品模式设计和业务风险方面存在潜在问题。据了解，该产品此前创新亮点在于24小时实时确认，不受当日下午3点前确认的时间限制，但是，目前该基金公司已经把此产品的这一功能取消，变为普通货币基金的确认时间规则了。
业内人士建议加强风险管理
互联网金融风险控制以及监管问题成为业内关注的重点。
“我个人认为，所有没有风险管理的互联网金融都是伪金融。”民生电商董事长尹龙表示，互联网金融最核心的恰恰是需要一套新的监管理念和方式。一定要有新的风险管理模式，通过处理数据，来承担金融中心的职责。目前国内严格执行分业监管，但是互联网的业态很容易打通，因此建议两方面同步研究：一是现有的监管体系怎样监管，二是考虑成立一个互联网金融监管部门，“监管互联网金融应该懂IT,会看数据”.
金融机构自身也要重视互联网金融的风险控制。有基金公司技术部负责人表示，基金产品切入互联网应用，应该优先规避风险，任何风险事件都会成为灾难，互联网客户群是基金想培养的，不能受到伤害。此外，未来基金公司也应该承担自己应承担的风险，让金融回到服务本质。
对于投资者，业内人士认为，数据安全和个人隐私的保护是互联网金融中投资者格外关注的两个因素，需要逐步得到重视和解决。
本文来源：中国证券报
