让大家贷款给大家 P2P网络信贷正流行编辑本段回目录
“我决定自己创业！”
小林刚从大学毕业，踌躇满志，对她来说，找到一份合适的工作是当务之急，然而在挤了几次招聘会之后，小林终于下定了决心——要自己创业。她准备开一家时尚杂货店：“好工作要靠自己创造。”
开店需要启动资金用来租房和备货，算算至少要15万，然而并不富裕的父母虽然支持她的想法，但却只拿得出10万，还差5万怎么办呢？
正在苦恼时，朋友阿惠给小林出了个主意，建议她到网上P2P借贷平台试一试——阿惠曾经通过这样的网上借贷平台解决了自己的学费问题。
于是，在阿惠的指导下，小林登录了一家叫拍拍贷的借贷网站，只见主页的介绍图片上写着：这是中国首创个人借贷网络平台，规范、安全、高效。下面则是不少网友发布的借款信息，有的为房屋装修，有的为短期信用卡资金周转，另外还有为求学或给家人治病的，像她一样为个人创业借贷的也不在少数。
网站将借款金额限制在3000元到10万元，根据网站提供的借贷规则，网友只需注册成为会员认真填写好借款协议，并提供身份证照片与手机等实名验证后，就可以在网站上发布借款信息、还款方式、约定借款期限及最高年利率等资料向其他网友借贷。
有意放贷的人可用自有的资金进行全额或者部分投标来赚取利息，投标采取“利息低者得”的原则。如果在一定的时间内投标的金额达到了借款者的需求，则此次的借款宣告成功，网站会自动生成电子借条并通知借贷人按照还款方式的规定向放款人还本付息。
听起来好像不错，于是小林注册并开始了自己的网上借贷生涯：“目前我的借款进度已经完成了74%，不少人都挺支持我的，估计没几天就可以完成贷款，而且利息还比商贷低点，真的很开心。”
P2P在金融领域的创新
如今，这种创新的互联网融资模式——P2P（即“peer-to-peer”或“person-to-per-son”，指个人对个人）网络贷款，虽然开始对传统商业银行造成冲击，但是却给老百姓的理财生活增添了新的渠道，像小林和阿惠一样通过网络借贷的人也在悄悄多起来。
说起这种业务，其雏形可以追溯到最早的个人互助借贷模式——北美华人社区的“标会”或“台会”，亲戚、朋友及社会团体之间通过小额信贷来解决资金紧缺时的燃眉之急。后来，互联网发展起来之后，就逐步演化成为P2P借贷网站。互联网可以放大贷款人群的范围和数量，使借贷双方的匹配过程更加有效率。在欧美乃至亚洲，已经涌现出一批这样的P2P借贷网站，其中名气最大的是要算 Prosper，它成立于2006年2月。
Prosper 做的事情其实与 eBAY、淘宝等在线拍卖网站类似，只不过拍卖的不再是某一种物品，而是利用在线拍卖平台对贷款进行竞价拍卖。注册为 Prosper 出借人的用户在借贷列表中选择借款项目，根据自己的意愿来设定最低利息率，并可以以50美元到2.5万美元不等的贷款增量进行竞价。
与普通的机构贷款对借款人过往借款历史的严格审查标准不同，Prosper 出借人是根据借款人的个人经历、朋友评价和社会机构的从属关系来进行判断的。对于借款人，可以创建最高2.5万美元的借款条目，并设定一个愿意支付给出借人的最高利息率。拍卖开始时，出借人开始通过降低利息率进行竞拍，拍卖结束后，Prosper 将最低利率的出借人结合成一个简单的贷款组交给借款人。Prosper负责交易过程中的所有环节，包括贷款支付和收集符合借贷双方要求的借款人和出借人。Prosper 的收入来自借贷双方，从借款人处提取每笔借贷款的1%~3%费用，从出借人处按年总出借款的0.05%~1%收取服务费。目前除了 Prosper外，P2P在线贷款领域还有不少类似的网站，比如 Zopa、Kiva，在国内也产生了拍拍贷、齐放网、宜信等网站，在一些金融监管比较松的地区还出现了网站自身借贷给申请人的业务，比如英国的 Wonga。
Zopa 提供的是 P2P 社区贷款服务，其创新之处在于为用户提供了一个配套系统，把出借金额分为50笔，放款人的钱实际上同时借给了50个不同的借贷者，而且每个贷款人也不能向同一人借第二次款。因此，即使有人拖欠不还，放款人面临的风险也大为降低。正如谚语所说：“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”。
Kiva 则是一个非营利的 P2P 贷款网站，面对的借款人主要是发展中国家收入非常低的企业。Kiva 采取的是“批量出借人+小额借贷”模式，一般每位出借人只要支付25美元。一旦一笔贷款的总金额募集完成，Kiva 使用 PayPal 将贷款转账给Kiva的当地合伙人。当地合伙人一般是发展中国家当地的小额金融服务机构，他们负责找寻、跟踪和管理企业，同时负责支付和收集小额贷款，最后将到期的贷款收集齐后返还给 Kiva，Kiva 再通过 PayPal 返还给出借人。
拍拍贷则是国内第一家个人信用网上借贷平台，基本上是借鉴了 Zopa 和 Prosper 的模式，齐放网、宜信也是如此，只不过他们更关注学生贷款群体。
P2P提供理财新渠道
其实，对于放贷的人来说，P2P网络信贷模式也提供了一个不错的理财新渠道。网上放贷一方面可以获得高于银行利率2-3倍的利息，另一方面，客观上也帮助了一些急需帮助的借款人。有很多P2P投资人承认：这种投资方式能够带来较高的满足感。
传统的理财产品主要是通过平台融资后，由专业机构（如银行、基金公司、信托公司等）代理操作，将资金注入股市、汇市、债市、信托产品或以其他实业投资方式获得收益。传统的投资受经济环境影响很大，而通过P2P的信用贷款方式来进行理财，收益情况不会受到经济环境的影响。同时，由于资金需求在经济下滑和萎靡时期往往更加旺盛，平台上的借贷活动也会更为活跃，此时投资反而可以“旱涝保收”，收益也会有所增加。不少理财分析师表示，成熟的P2P借贷平台运作具有低风险和流动性强等优势，是弱市中“高收益、稳健型”投资产品，能够吸引更多的投资者青睐。
国内有信贷服务网站已经推出相应的理财产品，如宜信公司的“宜信宝”——通过平台的推介，投资者自主将手中的富余资金以信用贷款的方式出借给信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层、小企业主和农民，帮助他们实现培训、装修、创业等理想，同时借款人支付的利息则成为投资者稳定收益的来源。宜信称，这种方式通过利息收入可以带来高达12%以上的年回报，不过这个数据还有待验证。
有投资就有风险。国外一般都有完备而透明的个人信用认证体系，个人信用记录、社会保障号、个人税号、银行账号等材料可以得到充分验证。但是，国内信用体系还不是很完备，因此在这里有必要提醒国内投资人，该投资方式必须谨慎行事，在放款前进行详细认证借贷方的资信状况，另外选取比较成熟和规范的贷款网站也是很重要的。
从现有金融政策法规角度来看，由于网站不属于金融机构，国家对于民间借贷中介还没有一个明确的界定，所以并没有将其纳入监管范围，存在一定的监管空白。不少金融专家也表示，金融领域的每一次创新，总会伴随着产生各种新的问题，而监管和法律的完善必然会慢上半拍，P2P网上借贷亦是如此。或许，我们在期望当局升级配套制度的同时，更应该提升自身的认识，毕竟这是风险完全集中于放贷者个人的新模式。
对P2P小额信贷模式的思考编辑本段回目录
P2P私人在线贷款新尝试编辑本段回目录
克里斯蒂娜是个普通的美国女孩，一位朋友正在二手处理一台她已中意很久的索尼笔记本电脑，可是这个月的工资已经还了上个月的银行信用卡，她已经是囊中羞涩了。不过没有关系，好在她是Prosper 的注册用户，这是一个个人对个人(P2P，Person to Person)的在线贷款网站。Prosper做的事情与在线拍卖类似，只不过拍卖的不再是某一种物品，而是利用在线拍卖平台对贷款进行竞价拍卖。注册为Prosper出借人的用户在借贷列表中选择借款项目，根据自己的意愿来设定最低利息率，并可以以50美元到2.5万美元不等的贷款增量进行竞价。
与普通的机构贷款对借款人过往借款历史的严格审查标准不同，Prosper出借人是根据借款人的个人经历、朋友评价和社会机构的从属关系来进行判断的。对于借款人，可以创建最高2.5万美元的借款条目，并设定一个愿意支付给出借人的最高利息率。拍卖开始时，出借人开始通过降低利息率进行竞拍，拍卖结束后，Prosper将最低利率的出借人组合成一个简单的贷款交给借款人。Prosper负责交易过程中的所有环节，包括贷款支付和收集符合借贷双方要求的借款人和出借人。
Prosper的联合创始人及CEO 克里斯·拉森(Chris Larsen)曾经是贷款客户财务隐私保护法的极力倡导者，所以Prosper有非常严格的隐私保护条款，保证决不会将注册客户的个人信息销售或租借给第三方。Prosper会对用户在其他网站里留下的个人信息进行严格的控制。
Prosper的收入来自借贷双方，从借款人处提取每笔借贷款的1%-3%费用，从出借人处按年总出借款的1%收取服务费。从2006年1月发布至2008年1月，Prosper已促成了1.17亿美元的贷款交易，2007年贷款额比2006年增加了8100万美元，增长速度达到了115%；美国国内的总注册会员已达到58万人，2007年增加用户40.5万人，达到了230%的增长速度。
Prosper至今为止已经获得了三轮共计4000万美元的风险投资，投资机构包括了Accel Partners、Benchmark Capital、Fidelity Ventures等。
目前除了Prosper外，在美国的P2P在线贷款领域还有几家类似的公司，虽然都是以贷款为目的，以在线P2P为形式，但它们各自有各自的特色。Zopa提供的是P2P社区贷款服务，首先将借款人按信用等级分为A*、A、B和C四个等级，然后出借人可以根据借款人的信用等级、借款金额和借款时限提供贷款，当然，借款人也可以相应地选择能够接受的贷款利率。Zopa在整个交易中代替银行成为了中间人，责任包括借贷双方交易中所有有关借款的所有事务、完成法律文件、执行借款人的信用认证、雇佣代理机构为出借人追讨欠账等等。
Zopa希望能用各种保护措施降低出借人的风险，比如强制要求借款人按月分期偿还贷款、借款人必须签署法律合同、允许出借人将一笔钱贷给几位个人借款人。Zopa的收入包括收取借款人每笔0.5%以及出借人年借款额0.5%的服务费。Zopa的模式获得了业界的认可，在2007年分别获得了Webby Award的“最佳金融/支付网站”奖和Banker Award的“最佳在线项目”奖。成立至今Zopa已经获得包括天使投资在内的四轮共3390万美元的投资，投资机构包括Benchmark Capital、Bessemer Venture Partners和Wellington Partners。
而在2007年5月上线的Lending Club看中的却是社区网络的病毒式传播特性及朋友之间的互相信任，使用Facebook应用平台和其他社区网络及在线社区将出借人和借款人聚合。Lending Club具有固定的贷款利率及平均三年的贷款年限。借款人在进行贷款交易前必须要经过严格的信用认证和A-G分级。出借人可以浏览借款人的资料，并根据自己能够承受的风险等级或是否是自己的朋友来进行借款交易。
借款人可以在Lending Club Facebook应用中发出借款请求，因为Facebook中多为认识多时的朋友或同学，所以大多数借款人都觉得将借款请求在此公布会增加成功的可能性，同时也不必将自己的信用历史公布，增强了私密性。Lending Club的平均贷款额为5500美元，最低1000美元，最高2.5万美元。信用评级低的借款人相比于信用评级高的借款人要支付更高的平均贷款利率。目前Lending Club已经获得了来自Canaan Venture Partners和Norwest Venture Partners的1230万美元投资。
2005年成立的Kiva是一个非营利的P2P贷款网站，主要面对的借款人是发展中国家收入非常低的企业。出借人根据地域、商业类型、风险水平等选择企业或企业家。每一个贴出的贷款请求会详细提供各企业家的简历、贷款理由和用途、从其他出借人处借贷的总金额、贷款时限(一般为6-12个月)，以及贷款的潜在风险。Kiva采取的是“批量出借人+小额借贷”模式，一般每位出借人只要支付25美元。一旦一笔贷款的总金额募集完成，Kiva使用PayPal将贷款转账给Kiva的当地合伙人。当地合伙人一般是发展中国家当地的小额金融服务机构(MFI)，他们负责找寻、跟踪和管理企业，同时负责支付和收集小额贷款，最后将到期的贷款收集齐后返还给Kiva，Kiva再通过PayPal返还给出借人。
PayPal为Kiva和MFI提供免费的汇款服务，一是由于Kiva本身是一个非营利的组织，二是因为Kiva的总裁Premal Shah以前曾是PayPal的高级产品经理。
P2P的在线贷款模式在美国发展得顺风顺水，正是因为符合了美国人特有的消费习惯。美国人长期以来形成了依赖信用卡进行超前消费的习惯，所以当一种比向银行借款更灵活的形式出现时，美国人接受起来就更加容易，再者说，银行也根本不会提供几百或几千美元如此小额的贷款业务。同时，美国具有完善的信用评级制度，每个人的信用程度都可以有据可查。所以，在没有完善信用制度的国家，比如中国，能否复制这种P2P在线贷款模式，而且这种在中国可能被视为扰乱金融市场的模式是否能被管理机构认可，还有待商榷。
P2P信贷模式开创扶贫新途径编辑本段回目录
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| 借助P2P小额贷款，西乡县星火村村民杨晓燕养起了几十头羊。 沈丽梅/供图 |
7月中旬，记者跟随个人信用咨询服务机构宜信公司组织的考察团，来到陕西省汉中市的贫困县――西乡，深入考察P2P信贷助农模式在当地的运行情况、探究宜信P2P信贷助农模式在未来普及的可行性。
“穷人也有信用”，为贫困妇女提供小额信贷
7月18日一早，记者从西安乘大巴车用了近5个小时的时间，来到了位于秦岭以南汉中山区的农业大县西乡县。西乡妇女发展协会秘书长秦秀平介绍，在西乡41万人口中，妇女有19.6万人，其中年人均纯收入在2650元以下的贫困妇女占60%以上。这些贫困户中的家庭妇女想要发展生产、摆脱家庭困境却无资金，因为她们所需的资金往往额度较小，银行又不能为她们提供贷款。
随后，记者来到西乡县农户家中进行采访。作为西乡妇女发展协会的小额信贷服务的受益人，城关镇莲花村陈春艳夫妇向记者讲述了她的创业经历。
陈春艳夫妇曾于2006年在北京打工，当时一年也不过攒了万余元。2007年，夫妇两人回乡后，适逢通往县城的马路拓建，由于自家的房子位于路边、地势低矮，一下雨就会灌到屋子里面，无法居住。陈春艳夫妇不得已只好拆了房子，一家三口挤在临时搭建的帐篷里，艰苦生活了一年多。
处于困境中的陈春艳很善于发现商机，她想到了利用自家房屋处在路边的优势做洗车生意。因为手头的资金不足，陈春艳开始打算去银行贷款，但发现银行的手续比较繁琐，而且因为没有抵押物，贷款也是困难重重。在熟人介绍下，她于2007年3月从西乡妇女发展协会获得了8000元借款，购买了一套洗车设备。2008年2月，因家中盖新房资金周转困难，陈春艳又续借了1万元。
“第一天到他们（西乡妇女发展协会）那儿申请，第二天就拿到了贷款，手续简单很方便。洗车生意一年就为我赚来了盖房子的4万余元，现在生活的改变全仗着当初那笔贷款。”采访中，陈春艳心怀感激地对记者说。她同时表示，贷款的经历也让她开始重视自己的独特财富――信用。
从西乡县沙河镇开车到大山深处的星火村，还要走近一个小时。这里的村民世代进行纯农业生产，记者的另一个采访对象杨晓燕一家，曾经是这个村子里有名的贫困户，她本人没有文化，爱人的手又有残疾，想摆脱贫困的难度可想而知。
当初妇女发展协会到星火村宣传小额贷款时，杨晓燕很积极地报名参贷。协会信贷员专程往杨晓燕家跑了三四趟调查评估，后来协调了村里其他两个状况相似的妇女，和杨晓燕结成了3户联保小组，并进行了生产指导。2006年，杨晓燕拿着人生中第一笔1000元的贷款购置了生产木耳的菌棒和菌种；2007年，杨晓燕在还清首笔信用贷款后，利用这笔贷款给她带来的收入和妇女发展协会提供的第二笔2000元贷款，将生产能力扩大了一倍。如今她家有了20只羊、两头牛和一群鹅，还添置了嘉陵摩托车、福田农用车……在这个昔日一贫如洗的家庭里，如今的一家人脸上都洋溢着幸福的笑容。小额信贷让这个曾经自卑自闭的农妇，通过信用实现了自身的价值，找回了自信。她的下一步计划是利用自己家后山的桑树做桑蚕养殖。
P2P信贷新模式助农显实效
信用贷款让不少西乡农户的生活发生了翻天覆地的变化，而在这种变化的背后，则是一条信贷助农的新途径：把城市中收入较高、热心扶贫助农事业的人士，通过个人信用管理服务平台和诸如西乡妇女发展协会这样的NGO组织，一对一地与众多有贷款需求的低收入农户对接。而问题的关键在于，通过分散贷款额度，借贷规模变小了，相应的贷款信用门槛可以降低，使更多的人可以获得借款。
“放贷资金匮乏导致无法满足更多农户申请贷款的需求。”接受记者采访的西乡县妇女发展协会秘书长秦秀平指出了他们所面临的难题，“拓宽放贷资金来源以扩大信贷助农的普惠面，是摆在我们面前的现实问题，同样也是绝大多数在中国专注信贷助农事业的NGO组织所面临的共同难题。”
受教于跟随诺贝尔和平奖获得者、孟加拉格莱珉机构创始人尤努斯教授的实习经历，宜信CEO唐宁和他的同事们，看到了P2P这个个人信贷模式在中国的“蓝海”。P2P信用贷款咨询服务平台的两端，分别是具有投资理财和信用贷款需求的客户，而宜信作为平台管理者为两端提供全程的信用管理服务。宜信与西乡的合作，可谓水到渠成。
7月18日，宜信与西乡妇女发展协会P2P助农战略合作正式签约。在之前几个月的试运行过程中，已经有30名社会公益爱心人士将总共12.9万元人民币出借给了51位农户。出借人的踊跃甚至超过了西乡开发农户借款人的速度。目前，宜信P2P信贷助农平台宗旨非常明确：出借人和整个平台不以盈利为目的，收取象征性的费用，以促使借款人和小额信贷机构珍惜和慎重使用通过平台获得的贷款。
唐宁告诉记者，P2P信贷助农模式的革命性创新在于，出借人和借款人建立直接的借贷关系，出借人可以把资金分散给多个借款人对象。由于出借的都是小额度的贷款，出借人风险得到了最大程度的分散。而在具体操作过程中，出借人可最大限度地透明看到借款农户的身份信息、信用状况，由此决定出借与否，并在达成借贷关系后及时获知借款人的还款进度、生活改观情况等。而借款农户在平台的信用甄别中，信用级别高的，贷款就会得到优先满足，其贷款利率也能更优惠。
开创一种全新的公益模式
目前渴望获得小额贷款的人，远不止西乡的农户们。他们今后的生活和命运，很可能会由一笔2000元的小额贷款而彻底改变。从这个角度来看，P2P信贷助农模式对促进农村人口的就业和经济发展，做了一次有益尝试。这也契合了宜信CEO唐宁所坚持的“穷人也有信用、信用改变人生”的信念。
中国小额信贷发展促进网络秘书长白澄宇，在此次西乡考察之行中表示：现在正是国内小额信贷助农事业快速发展期，P2P信贷不仅是一种创新型农村金融模式，更是一种创新型公益模式。银行等金融机构具有比较固化的贷款规定和流程手续，加上最关键的信用门槛，贫困农户往往被拒之门外，而宜信P2P信贷平台的直接、公开、信息透明等特点，是其可持续发展的重要原因；宜信的P2P助农平台在未来很有开拓性，中国小额信贷发展促进网络愿意与宜信建立长期合作。
采访中记者获悉，河北涞水县扶贫经济合作社、甘肃定西市安定区民富鑫荣等小额信贷机构，也已和宜信达成合作。同时，P2P信贷助农平台的运作模式得到了联合国发展计划署（UNDP）、国际计划（Plan-International）、中国社科院、北京市农发扶贫基金会等机构的认可和关注。
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http://news.ccw.com.cn/elife/htm2008/20081106_538946.shtml
