浦发银行日前发布公告称，浦发硅谷银行在通过银监会的批准和验收后，日前在上海正式成立开业。这是中国首家拥有独立法人地位、致力于服务科技创新型企业的银行，也是自1997年以来第一家获得中国监管部门批准的合资银行。
公告指出，浦发硅谷银行由上海浦东发展银行股份有限公司与美国硅谷银行有限公司合资建立，总部设在上海，注册资本10亿元人民币，双方各持有50%的股权。浦发银行原副董事长、行长傅建华出任浦发硅谷银行董事长，而行长则由美国硅谷银行现任董事长魏高思(KenWilcox)亲自担任。
目前，科技创新型企业，尤其是中小企业的高风险和低资产比使其很难在传统银行获得必要的资金支持。对于浦发硅谷银行在这方面的市场前景，浦发银行董事长吉晓辉表示，可以“引入硅谷银行独特而成功的业务模式”。
浦发硅谷银行编辑本段回目录
筹备9个月的浦发硅谷银行日前终于在上海揭开“面纱”。
“浦发银行和美国硅谷银行就像这一合资银行的父母，双方已经承诺不会与合资银行形成业务竞争。”浦发硅谷银行行长魏高思(Ken Wilcox)昨天接受《第一财经日报》记者采访时如是说。
浦发银行原副董事长、行长傅建华先生出任浦发硅谷银行董事长，而行长则由美国硅谷银行现任董事长魏高思担任。
浦发硅谷银行由浦发银行与美国硅谷银行合资建立，总部设在上海，双方各持有50%的股权。2011年10月，这一合资银行获得银监会批准筹建，并于2012年6月通过银监会验收。该行是中国首家拥有独立法人地位、致力于服务科技创新型企业的银行，也是自1997年以来第一家获得中国监管部门批准的合资银行。
只做在岸美元业务
据本报记者了解，开业初期，浦发硅谷银行并不涉足零售业务，而只做针对创新型科技企业的对公业务；同时，该行只做企业在岸美元业务，暂时不能开展人民币业务和离岸美元业务。
魏高思透露，原有的硅谷银行上海代表处将继续保留。美国硅谷银行于2005年在上海设立首家中国代表处，由于没有银行牌照，此前7年只能为开曼群岛等地注册的VIE架构的中国高科技企业提供离岸美元业务。
目前，这一代表处已与300多家机构展开合作，其中一半是科技企业，一半则是风险投资机构。“之前代表处合作的300多家机构中，如果有愿意做在岸美元业务的，可以转为浦发硅谷银行的客户；如果仍然只从事离岸美元业务，则可以继续保持与代表处的合作关系。”魏高思如是说。
事实上，目前浦发硅谷银行最希望能够尽快获得人民币业务资格，因为短期来说币种问题带来的限制会较为明显。根据外资类银行相关规定，3年内只能从事外币业务，即暂时无法开展人民币存贷款业务。
“我们希望，新的合资银行可以尽快开展人民币业务，越快越好。”魏高思直言。成立初期，合资银行仍将先致力于相对传统的存贷款业务和适合创新型企业的信贷品种。
一家参与浦发硅谷银行开业仪式的创新产业基地负责人在接受本报记者采访时就说：“合资银行在国内致力于与各类创新产业基地和园区的合作，一方面从这些基地获得优良的初创期企业资源，另一方面也为园区介绍一些企业入驻。”
“浦发硅谷银行目前只能做外币业务，对于企业融资需求来说，限制确实不小。”上述创新产业基地负责人坦言。
两份“合作协议”
实际上，浦发硅谷银行正在酝酿借道股东方之一浦发银行来开展人民币业务。本报记者获悉，新的合资银行已经分别与两家股东行签订了独立的“合作协议”，明确在一些业务领域展开合作。
“合资银行设立初期不能做人民币业务，但本土客户对人民币产品和服务的需求是非常大的，所以我们通过与浦发银行的合作，来满足这些需求。”魏高思说，具体说来，合资银行与浦发银行之间可以相互介绍客户，双方可以进行产品业务和利益回报的共享与合作，继而根据风险承担、投入程度等多个因素，来确定双方在回报方面的比例。
“而在合资银行与硅谷银行的合作上，主要基于许多中国科技企业有美国业务往来，比如产品进出口、到美国开公司、收购美国企业等，都会牵涉到美元，”魏高思接着说，“那么在中美两大经济实体的贸易和协作中，合资银行可以通过美国本土硅谷银行来提供服务和帮助。”
“目前对合资银行没有特别的监管措施，均按照中国银行业的监管规则开展业务。”魏高思说。
股权、债权融资相结合
“中美两国银行在科技企业金融服务上有很多相似。”魏高思说，“大多数科技企业的规模都不大，如果银行做业务的方式不对，人力和成本消耗会很大，风险也会比较高。”
据本报记者了解，在开业初期，浦发硅谷银行将首先专注为上海及周边地区的高科技企业融资，进而审慎稳步地向国内高科技产业的聚集城市发展。
谈及浦发硅谷银行的业务模式理念时，魏高思表示，融资主要分为股权融资和债权融资，前者来自风险投资，后者来自银行，“如果只用股权融资，股东的成本会很昂贵；如果只用债权融资，银行风险会相对高，”他继续说，“所以对于中小企业来说，最好的方法是股权融资和债权融资相结合，也就是风投与银行合作的服务模式。”
“硅谷银行在美国本土与风投的合作非常紧密，在中国市场如何与风投合作，也会是硅谷银行在本土化上所面临的挑战之一。”一位接近硅谷银行的人士说。
浦发硅谷银行欲玩“高利贷”？编辑本段回目录
《中国经济周刊》 实习生 刘夏雨︱上海报道
8月15日，国内首家专注于科技企业的独立法人银行——浦发硅谷银行在上海正式开业。
总部在美国的硅谷银行(SiligonValleyBank)与上海浦东发展银行股份有限公司(下称“浦发银行”，600000.SH)共同出资成立的浦发硅谷银行，是国内自1997年以来首家获得监管部门批准成立的合资银行。
“合资银行实现了上海的优势金融资源与来自境外新的金融服务模式的对接。”上海市委常委、副市长屠光绍在浦发硅谷银行的开业仪式上表示。
浦发硅谷做债券融资？
这家新银行总部设在上海，注册资本为10亿元人民币，浦发银行与美国硅谷银行各持50%股权。原浦发银行副董事长、行长傅建华出任浦发硅谷银行董事长，而行长则由美国硅谷银行现任董事长魏高思(KenWilcox)担任。
“浦发硅谷银行初期将专注于上海地区，进而再向国内高科技产业聚集城市发展。”傅建华表示。
开业后的浦发硅谷银行的经营业务包括吸收公众存款，发放短期、中期、长期贷款，办理票据存兑贴现，买卖政府债券金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券，金融服务及担保，代理保险，从事同业拆借、从事银行卡业务，提供咨询调查咨询服务等业务。
浦发硅谷银行将围绕其独特的业务模式打造核心竞争力，比如注重企业未来价值的创新型资产价值评估模式，为科技创新企业尤其是初创阶段的企业提供关键性的资金支持等。
根据《外资银行管理条例》规定，开业初期，浦发硅谷银行并不涉足零售业务，而只做针对创新型科技企业的对公业务；同时，该行只做企业在岸美元业务，暂时不能开展人民币业务和离岸美元业务，合资银行也暂不能经营股权投资业务。
“现行阶段只能运营外币业务，这对浦发硅谷银行来说是很大程度的一个考验。”一位不愿透露姓名的某基金公司银行业分析师在接受《中国经济周刊》采访时表示，“中国经济体系本来不像国外，如果硅谷想完全进入到中国的市场应该还需要走很长的路，毕竟在中国发展金融业务不仅仅是靠实力的，而且现在大小银行的竞争十分激烈。”
硅谷银行作为美国最大的风险银行，不同于风险投资，后者一般以股权方式投资高科技企业，参与企业的经营管理，并通过企业上市等方式退出。硅谷银行主要以债权的方式参与到企业之中，从企业通过风险投资的再融资或者第三方的投资获得偿还。
不过，浦发银行一位负责人在接受《中国经济周刊》采访时称，中国大多数商业银行都是以回避风险和盈利为目的，这种融资模式能否按部就班地运用到中国的经济体系之中，不免让人有所担忧，“毕竟这里不是美国。”“在中国发展股权债权的融资方式是一个有前景的发展方向，但它也是一把双刃剑，因为中国市场中高风险的企业大部分都无法继续维持公司的运营。”
风险高，贷款利率也高
科技型中小企业多为创新企业、风险大，较难获得银行贷款，而这个群体将是浦发硅谷银行的主要服务对象。
浦发硅谷银行主要营收将来自对科技企业的贷款利差，由于需要覆盖传统商业银行无法覆盖的高风险，其贷款利率定价将比一般的商业银行高。
上述浦发银行内部人士透露：“高风险对应高贷款利率，这可能将是业务难以开展的原因。目前，市场经济受到很多波动，作假的公司很多，因此风险的相对比例比较大。”
而业内人士对企业的调查显示，大多数企业都认为浦发硅谷银行虽然压低了融资的门槛，但是高利率的贷款恐怕更容易让人却步。更有甚者将其称为抵押股权债权的“高利贷”。
上海一家新科技行业的副总经理对《中国经济周刊》表示，浦发硅谷银行的出现的确是拓宽了对新科技行业的融资渠道，并且拥有一个专注于服务新科技行业的金融机构。但另一方面，作为一个覆盖高风险行业的风险银行来说，为了减少企业可能带来的损失和回避原有的风险，必定会提高所谓的贷款利率，这无疑也是加重了本身处于发展中的新科技企业的负担。
“我是不会去尝试硅谷的这种股权和债券相结合的融资方式的。”上述企业副总经理对《中国经济周刊》表示，“毕竟银行在对待钱的方面永远都不会吃亏，作为企业家还不完全了解这种新的融资方式，所以并不愿意去支持这种方式。”
据了解，由于硅谷银行上海代表处没有正式的银行牌照，此前的7年只能为开曼群岛等地注册的VIE架构的中国高科技企业提供离岸美元融资业务。
魏高思称，浦发硅谷银行现阶段将只能经营在岸美元业务，因此一部分愿意将离岸美元转成在岸美元的企业客户可以转至新银行旗下，同时会保持硅谷银行上海代表处的开业状态，以满足其他客户的离岸美元业务需求。
眼下，浦发硅谷银行最大的问题，就是希望能尽早取得人民币业务的经营许可，这样才能更好地拓展其中国市场的低位。上海市金融办主任方星海在接受媒体采访表示，按照浦发硅谷银行目前的业务构架，以及高层管理人员的配备，相信1~3年之内肯定能取得人民币业务牌照。
不和东家竞争
2008年，美国硅谷银行开始关注中国担保业务，投资入股了浙江中新力合担保有限公司。2009年，通过与上海杨浦区的合作，美国硅谷银行成功进一步渗透中国市场，并帮助杨浦区政府管理若干只基金。
中国新科技企业的比重越来越大，但由于高风险，大部分银行并不愿意为其融资。在国家政策扶持和新科技企业的呼吁下，中国第一家专注于服务新科技创新产业的合资银行终于横空出世。
浦发银行将向合资银行提供上海乃至中国市场的资源和经验，并在后台营运和IT系统上提供支持。
魏高思称，浦发硅谷银行分别与两方股东签订了独立的合作协议，包括在客户推荐、业务分享等领域展开合作。合作协议的框架，将确保双方银行在共同服务客户时根据风险承担、所投入的时间精力不同程度制定回报的比例。出资双方也都已与合资银行达成承诺，不会与新合资银行形成业务竞争。
